Le cycle d'exploitation entraine la nécessité de disposer de fonds afin d'assurer le décalage de trésorerie entre le réglement des achats et l'encaissement des ventes.
Dans la page, "Qu'est-ce que le fonds de roulement ?", vous trouverez l'explication de ce qu'est ce fonds.
Une entreprise ou une exploitation agricole aura donc un besoin de fonds de roulement indispensable à son fonctionnement. Ce besoin peut globalement être soit :
- positif (la majorité des cas) : le coût des emplois d'exploitation (stocks, créances) est supérieur aux ressources d'exploitation (dettes fournisseurs, sociales et fiscales, autres dettes courantes). L'entreprise doit donc financer ses besoins à court terme soit à l'aide de son excédent de ressources à long terme (son fonds de roulement tel que les capitaux propres ou des emprunts à LMT) ou à l'aide de ressources financières complémentaires comme des emprunts de trésorerie ou des concours bancaires courants,
- nul : cela signifie que les ressources d'exploitation sont suffisantes pour couvrir les emplois d'exploitation, autrement dit les dettes d'exploitation financent les stocks et les créances,
- négatif : l'entreprise n'a aucun besoin à financer puisque l'ensemble des ressources d'exploitation est supérieur aux emplois d'exploitation. En général cette situation génère une trésorerie importante. C'est le cas des magasins de grande distribution puisque ils encaissent au comptant et règlent leurs fournisseurs à 60 jours disposant ainsi d'une trésorerie abondante pouvant être placée en attendant le réglement des fournisseurs.
Dans la page, "Qu'est-ce que le fonds de roulement ?", vous trouverez l'explication de ce qu'est ce fonds.
Une entreprise ou une exploitation agricole aura donc un besoin de fonds de roulement indispensable à son fonctionnement. Ce besoin peut globalement être soit :
- positif (la majorité des cas) : le coût des emplois d'exploitation (stocks, créances) est supérieur aux ressources d'exploitation (dettes fournisseurs, sociales et fiscales, autres dettes courantes). L'entreprise doit donc financer ses besoins à court terme soit à l'aide de son excédent de ressources à long terme (son fonds de roulement tel que les capitaux propres ou des emprunts à LMT) ou à l'aide de ressources financières complémentaires comme des emprunts de trésorerie ou des concours bancaires courants,
- nul : cela signifie que les ressources d'exploitation sont suffisantes pour couvrir les emplois d'exploitation, autrement dit les dettes d'exploitation financent les stocks et les créances,
- négatif : l'entreprise n'a aucun besoin à financer puisque l'ensemble des ressources d'exploitation est supérieur aux emplois d'exploitation. En général cette situation génère une trésorerie importante. C'est le cas des magasins de grande distribution puisque ils encaissent au comptant et règlent leurs fournisseurs à 60 jours disposant ainsi d'une trésorerie abondante pouvant être placée en attendant le réglement des fournisseurs.